Logro: Comprender el papel del dinero y el sistema
financiero en la economía
Historia del dinero
™ La
historia del dinero empieza con la evolución de los procesos de intercambio de
bienes en una sociedad.
™ En
las primeras sociedades humanas existieron formas de intercambio directas, que
se daban cuando cada grupo de seres producía bienes distintos para satisfacer
sus necesidades materiales.
™ Los
intercambios eran realmente trueques que eran prácticos porque existían unos
pocos bienes para ser intercambiados y pocas necesidades por satisfacer.
Mediadores de intercambio
™
En la medida en que aparecían más productos
susceptibles de ser intercambiados, el trueque directo se convirtió en una
forma limitada y difícil de realizar.
™
En lugar del trueque, surgió el uso de ciertos
bienes que cumplían la función de mediadores del intercambio como cereales,
sal, el ganado, el té.
™
Teniendo un puñado de sal, una persona podía
adquirir cualquier bien, podía ser divisible
y conservarse durante mucho tiempo sin deteriorarse, razón por la cual
constituía un bien con alta capacidad de intercambio.
El intercambio de metales
™
En la medida en que se fueron integrando distintos
pueblos, se fueron imponiendo los metales preciosos, principalmente el oro y la
plata, como medio de intercambio.
™
Con el tiempo se fueron acuñando las monedas en
dichos metales, pues además de ser fácilmente divisibles, transportables y que
no se deterioraban con el paso del tiempo, conservaban su valor frente al
conjunto de las demás mercancías, por ser su producción escasa. Eran así,
excelentes medios de intercambio.
El papel moneda
™
Sin embargo, las monedas metálicas eran robadas
en los caminos, esto llevó al surgimiento de unos certificados de depósito que representaban cierta cantidad de
moneda metálica.
™
Estos certificados de depósito eran unos papeles
que se entregaban, por parte de un agente privado, al poseedor de una cantidad
determinada de moneda. Este último, podía cambiar el papel posteriormente por
una cantidad equivalente de metálico.
™
Así nació el papel moneda convertible y después los billetes.
El origen de los bancos
™
En los siglos XVII y XVIII, se crearon los primeros
bancos nacionales en Europa. Éstos centralizaron la actividad de acuñar monedas
y emitir billetes que gozaron de plena aceptación por parte de la comunidad y
estuvieron respaldados por el metal precioso atesorado.
™
En consecuencia, el dinero, hoy en día, es una
convención social aceptada por los miembros de una sociedad como un bien o un
activo que hace las veces de medio de intercambio y de pago de obligaciones.
Funciones del dinero
™
Medio de
intercambio: es una mercancía como cualquier otra, pero, por sus
características de divisibilidad, transportabilidad y durabilidad, es
reconocida socialmente como intermediaria en todo tipo de transacciones.
™
Unidad
de cuenta: como el dinero es un medio de intercambio común, determina
que todos los bienes y servicios, factores y valores en general, puedan ser
medidos en una cantidad determinada de dinero.
™
Es
depósito de dinero: el dinero permite diferir o dejar para después un
gasto cualquiera, respecto al momento en que se recibe el ingreso.
Los activos financieros
™
En las economías modernas existe una variedad de
activos ofrecidos por el sistema
financiero, que cumplen las funciones del dinero pero de forma menos efectiva.
Sin embargo, también sirven en muchos casos como medios de pago o intercambio,
los más importantes son:
Los cheque de bancos
™
Los cheques son aceptados como medios de pago
pues están respaldados por los depósitos de dinero en cuentas corrientes. Las cuentas corrientes son depósitos que hacen
los hogares o empresas en bancos comerciales, los cuales están destinados a
pagar los gastos realizados en el corto plazo por estos agentes.
Depósitos de ahorro
™
Son igualmente depósitos de dinero realizados
por agentes en los bancos, pero a diferencia de los depósitos en cuentas
corrientes, son destinados al ahorro a mediano y largo plazo.
™
Una tasa de interés es reconocida, por parte de
los bancos, al poseedor de la cuenta de ahorros.
CDT
™
Los certificados de depósito a término fijo son
papeles emitidos por los bancos comerciales, CDT, cuando un ahorrador hace un
depósito durante un plazo fijo determinado.
™
Una tasa de interés es reconocida al poseedor
del CDT una vez el plazo ha terminado.
Tarjetas de crédito
™
Son normalmente aceptadas como medios de pago,
pero funcionan como préstamos de corto plazo que hacen los bancos a sus
clientes.
™
El usuario debe pagar un interés a la entidad
bancaria por el uso de dichas tarjetas.
Las acciones
™
Las acciones son títulos de participación sobre
la propiedad de una empresa y son emitidas por estas últimas. En la medida en
que la empresa crezca, las acciones valdrán más. Ésta es la razón por la cual
los agentes las adquieren.
™
Las acciones pueden ser intercambiadas por
efectivo que se valorará según el estado financiero de la empresa.
La liquidez
de los títulos valores
™
Todos estos activos financieros pueden ser
clasificados por su liquidez, es decir, la capacidad que tiene un activo de ser
transformado con mínima demora, dificultad y costo en un medio aceptable de
pago.
™
A continuación se referencian los activos
financieros más conocidos, teniendo en cuenta su grado de liquidez: billetes y
monedas, cheques de bancos, depósitos de ahorro en los bancos, CDT, tarjetas de
crédito.
El Banco de la República
™
Los activos financieros pueden ser emitidos por
instituciones financieras privadas, por empresas o por el Banco de la
República.
™
Esta última entidad tiene funciones decisivas
para el funcionamiento de la economía. El Banco de la República es la base del
sistema monetario colombiano.
Funciones del Banco de la
República
™
La
exclusividad de la emisión de la moneda
™
El Banco de la República es la única institución
que legalmente puede emitir billetes y monedas. Ningún otro agente económico
tiene la posibilidad de emitir dinero.
™
Esta función es fundamental para regular la
cantidad de dinero que circula en la economía y controlar variables como el
aumento de precios.
Prestamista de los bancos
privados
™
El Banco de la República tiene la facultad de
otorgar préstamos a los bancos, en caso de que ellos no tengan suficiente
cantidad de dinero para responder por los depósitos de sus clientes.
Eje del sistema bancario
™
Con el fin de que los bancos privados mantengan
siempre fondos con los cuales respaldar los depósitos de sus clientes, el Banco
de la República establece un porcentaje fijo de reservas sobre los depósitos
del público que los bancos deben consignar en sus arcas. Este porcentaje se
llama el encaje bancario.
Autoridad monetaria
™
El Banco de la República tiene el deber de mantener la capacidad adquisitiva de la moneda.
Esto quiere decir que es su responsabilidad adelantar políticas para controlar
fenómenos como la inflación que terminaría disminuyendo la calidad de vida de
las personas.
La inflación
™
El Banco de la República debe velar porque haya
muy poca inflación ya que esta hace perder confianza y estabilidad en la
economía del país.
™
El Banco de la República debe controlar que el
crecimiento en la cantidad del dinero en la economía sea moderado, de manera
que el dinero circule de manera constante para que la economía funcione bien,
pero de tal forma que la inflación sea mínima.
El mercado financiero
™
El mercado financiero es el lugar donde se
encuentran los ahorradores y los inversionistas para intercambiar cantidades de
dinero.
™
Las familias son la fuente de ahorro que
depositan su dinero en las entidades bancarias; las empresas solicitan este
dinero a los bancos para financiar sus proyectos.
El ahorro
™
El ahorro es la porción del ingreso de las
familias que no se dedica al gasto.
™
El ahorro de un hogar depende de dos factores:
del ingreso y de la tasa de interés que ofrecen los bancos comerciales.
™
El ahorro es una función positiva de los
salarios y de la tasa de interés ofrecida por los bancos.
Las empresas
™
Las empresas demandan dinero para invertirlo y
así aumentar su capacidad de producción. Esta inversión se hace a partir de
préstamos que les otorgan los bancos.
™
Una empresa invierte más si la tasa de interés
que le cobra el banco es baja.
™
La inversión de la empresa es una función
negativa de la tasa de interés.
Tasa de captación y tasa de
colocación
™
Los bancos funcionan como intermediarios entre
ahorradores e inversionistas.
™
En la economía existen realmente dos tasas de
interés. La primera es la que pagan los bancos a los ahorradores por captar sus
recursos, se denomina tasa de captación.
™
La segunda es la que reciben los bancos por los
préstamos otorgados a las empresas, esta se llama la tasa de colocación.
Margen de intermediación
™
La diferencia entre la tasa de interés de
colocación y la de captación debe ser positiva, esta diferencia se llama margen
de intermediación, y es la que permite que los bancos tengan una actividad
rentable.
™
El buen funcionamiento de los bancos privados no
depende de que tan altas o bajas sean las tasas de interés, sino de que tan
grande sea el margen de intermediación.
